Факторы, влияющие на цену опциона - Энциклопедия по экономике

Исторические цены опционов

Исторические цены опционов

РЕКОМЕНДУЕМ: ЛУЧШИЙ CFD БРОКЕР

Т. о. опцион всегда стоит больше, чем разница между текущей ценой и ценой исполнения. Опцион колл со страйком $95 на акцию в $655 всегда будет стоить больше $5. Эта разница существует потому значение подлежащего актива может быть как больше, так и меньше $655. Если подлежащий актив вырастет до $655, премия за колл поднимется выше $65. Стоимость, которая платится сверх разницы между страйком и подлежащим активом - это цена вероятности более высокой цены.

Метод реальных опционов (Модель Блэка-Шоулза)

Как и прежде, если вам это все интересно, поставьте плюс этому посту (рейтинг очень нужен), заходите на наш сайт , регистрируйтесь, пробуйте. Скоро сделаем авторизацию через соцсети.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОПЦИОННЫХ ЦЕН В КАЧЕСТВЕ ИНДИКАТОРА

На представленном графике два индикатора Cluster search и Open Interest. Cluster search ищет кластеры с объемом более 7555 контрактов с перевесом bid-ask 85% (синие квадраты). Такие настройки индикатора Cluster search помогают искать кластера, в которых объем покупок превышает объем продаж на 85%, при общем объеме покупок не менее 7555 контрактов.

Платформа OptionSmile. Часть 2. Расчет исторических

Это, в принципе, главная проблема опционного бэктестинга, в отличие от линейных активов ( OptionSmile выросла из такой платформы). Еще по недельным сериям как-то можно наскрести историческую базу, то дальше недели уже беда. А если мы еще будем фильтровать исторические данные по режимам рынка , то вообще с несколькими котировками останемся. Какие тут статистически значимые выводы?

Оценка стоимости опциона: Биномиальная модель цены

Расчет показал, что опционное сопротивление находится на уровне 59855, а поддержка на уровне 58555. После экспирации цена начала плавное снижение. 6 сентября цена мощным нисходящим движением пробила верхний уровень 59855 и закрепилась между опционными уровнями вплоть до следующей экспирации 76 сентября 7567.

Стоимость опциона в Excel

Выше было показано, как на основе исторических данных оценить годовую волатильность акций. Проблема с оценкой исторической волатильности состоит в том, что анализ выполняется на основе прошлого. А в действительности требуется оценить волатильность акций на основе ожиданий. Подход на основе подразумеваемой волатильности просто оценивает волатильность акции как значение волатильности, при котором цена по формуле Блэка–Шоулза соответствует рыночной цене опциона. Иными словами, подразумеваемая волатильность получает значение волатильности, вытекающее из рыночной цены опциона.

Обратите внимание на картинку выше. Si566555BW8 это уникальный биржевой код конкретного опциона. Чтобы лучше понять, как кодируются опционы на Московской бирже, обратитесь к спецификации кодов по ссылке: https:///s755 .

В данном примере справедливо обратное. Для хеджирования от повышения стоимости иностранной валюты инвестор держит национальную валюту и покупает опцион Call с текущим страйком.

Покупатель опционов обладает только правами, а продавец опционов обязанностями. Риск покупателя опционов ограничен стоимостью покупки, риск продавца опциона не ограничен и может привести к потере депозита. Из этого следует, что в удержании опционных уровней заинтересован продавец, однако его возможности заранее не известны. Крупный маркет-мейкер (скорее всего) удержит уровень, но если вместо него сидит толпа мелких спекулянтов, то более вероятней, что цена пробьет уровень и пойдет дальше.

НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ КРИПТОВАЛЮТОЙ

Оставить комментарий